Итоги торгов. Возглавили ралли мировых рынков, но обороты вновь подводят - БКС Экспресс

О главном

Индекс МосБиржи: 3883,01 п. (+1,31%)
Индекс РТС: 1649,94 п. (+1,63%)

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, мы до конца торгов повышались вслед за глобальными фондовыми индикаторами и нефтью. В итоге российские индексы закрылись около новых дневных вершин в хорошем плюсе, показав лучший среди других площадок результат. Правда, объем торгов у нас существенно сократился.

Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост мировых фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
• Риски распространения коронавируса

В деталях

В понедельник мы стартовали на положительной территории, после чего продолжили повышаться вслед за нефтью. Глобальные площадки и нефтяные цены с начла дня активно росли, правда, утором мировые фондовые индикаторы стали умеренно корректировать восходящий импульс.

Оптимизм на рынки вернулся еще в пятницу благодаря заявлению одного из самых ярых среди чиновников ФРС сторонников скорого начала ужесточения денежно-кредитной политики — главы ФРБ Далласа Роберта Каплана. Он отметил, что ухудшение ситуации с пандемией способно негативно повлиять на экономические прогнозы, изменив его взгляды на темпы сворачивания монетарных стимулов. Ранее сверхмягкие денежно-кредитные условия послужили главным драйвером ралли мировых рынков.

После открытия американских торгов биржевые площадки и котировки нефти ускорили рост, однако у нас это вызвало довольно умеренную реакцию, мы почти не изменили траекторию восходящего движения. Индекс РТС так и вовсе довольно медленно наращивал плюс, индекс МосБиржи демонстрировал более уверенную динамику благодаря ослаблению рубля, стартовавшего еще на утренней сессии. Хотя благодаря более высокому открытию итоговый плюс индекса РТС оказался больше. 

В итоге мы закрылись около достигнутых вершин, показав лучший среди других рынков акций результат. Правда, объем торгов существенно сократился (61,8 млрд руб.), вновь достигнув показателя, который почти в 1,5 меньше среднегодового уровня. Да и на фоне сильного роста нефти мы могли бы повышаться более быстро.

Вероятно, осторожность российского рынка вызвана тем, что многие пока не верят в новую волну роста глобальных площадок. Существуют опасения, что данный импульс является всего лишь коррекцией предыдущего провала, хотя американские индексы и обновили исторические вершины. Однако для нас сейчас важнее дальнейшая динамика нефтяных цен. На фоне непростой ситуации с пандемией и угрозы новых штаммов продолжение роста нефти остается под большим вопросом.

Нефть стремительно возвращает утраченные позиции

Нефтяные цены с открытия устремились вверх, демонстрируя устойчивую восходящую динамику. На старте американских торгов рост ускорился, в результате были отыграны большие потери предыдущих двух сессий. На нашем закрытии Brent прибавляла почти 5% немного выше уровня $68.

Поддержку нефти оказывает общее улучшение ситуации на мировых рынках, а также снижение доллара, которое способствует росту и других сырьевых товаров. Кроме того, участники нефтяного рынка надеются, что на фоне усиления пандемии ОПЕК+ пересмотрит планы ежемесячного увеличения добычи в рамках нового соглашения, достигнутого в июле.

Европейские площадки показали более слабый рост

Поначалу фьючерсы на индекс S&P 500 активно повышались, перейдя утром к консолидации и умеренной коррекции. После нашего открытия восходящая динамика возобновилась, резко усилившись на старте американской сессии. На нашем закрытии индексы в США прибавляли 0,75–1,45%, S&P 500 и NASDAQ обновили исторические вершины.

Поддержку восходящему импульсу рынков оказали более слабые, чем ожидалось, данные по индексам деловой активности в производственном секторе и сфере услуг США. Негативная статистика увеличила вероятность того, что ФРС не будет торопиться с ужесточением монетарной политики.

Европейские рынки акций выглядели не столь уверенно. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 резко снизился, но остался в плюсе, быстро перейдя к умеренному росту, который ускорился в конце торгов. В итоге фондовый индикатор прибавил 0,66%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали обыкновенные акции Мечела, взлетевшие на 14,8% благодаря скачку цен на кокс и коксующийся уголь в Китае, а также на ожиданиях сильных финансовых результатов компании (27 августа) на фоне позитивного отчета Распадской (+1,53%), вышедшего в прошлую пятницу. В то же время привилегированные акции Мечела в понедельник потеряли 0,16%.

Пользовались спросом представители сектора электроэнергетики: МРСК ЦП (+5,53%), Интер РАО (+2,84%), РСетиЛЭ (+2,38%), Энел Россия (+0,9%), ТГК-1 (+0,8%), Россети ао (+0,64%), РусГидро (+0,6%), Юнипро (+0,4%), ФСК ЕЭС (+0,33%), Мосэнерго (+0,3%).

Покупки наблюдались в финансовом секторе: QIWI (+4,47%), БСП ао (+1,95%), МКБ (отчет по МСФО за II кв.) +1,78%; Сбербанк (+1%), TCS (+0,93%), Сбербанк-п (+0,9%), ВТБ (+0,84%).

Подорожали металлургические компании: Русал (+3,62%), Норникель (+1,15%), ВСМПО-АВИСМА (+0,72%), Северсталь (+0,65%), ММК (+0,6%).

Увеличилась капитализация большинства девелоперов: Самолет (+2,3%), ЛСР (+0,47%), Эталон (+0,12%).

Очень позитивное сочетание роста нефти и относительной слабости рубля способствовало восходящей динамике представителей нефтегазового сектора: Татнефть ао (+2,07%), Лукойл (+2,04%), Сургутнефтегаз (+1,94%), Роснефть (+1,9%), Газпром нефть (+1,84%), Татнефть ап (+1,77%), Газпром (+1,7%), Новатэк (+1,4%), Сургутнефтегаз-п (+0,8%).

Повысились многие ритейлеры: Обувь России (ОРГ ао) +1,93%; Магнит (+0,5%), Лента (+0,36%), OKEY (+0,3%), X5 Group (+0,26%).

Благодаря опережающим темпам роста NASDAQ активно восстанавливалось большинство представителей IT-сектора: HeadHunter (+1,6%), OZON (+1,3%), Яндекс (+0,76%).

Резкий подъем котировок драгоценных металлов вызвал довольно скромную позитивную реакцию их производителей: Petropavlovsk (+1,5%), Полюс (+1,4%), Полиметалл (+0,56%).

Кроме того, лучше рынка сегодня закрылись: ИСКЧ (+7,8%), Белуга (+7,74%), НМТП (+6,64%), Черкизово (+4,07%), United Medical Group (GEMC-гдр) +3,93%; Система (+2,12%), Аэрофлот (+1,73%).

Аутсайдерами понедельника среди ликвидных акций стали бумаги Mail.ru Group (-1,36%), продолжившие снижаться, несмотря на опережающий рост NASDAQ и позитивную динамику других представителей российского IT-сектора.

Небольшие потери понесли некоторые ритейлеры: Fix Price (-0,6%), Детский Мир (-0,12%), М.Видео (-0,1%).

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Ростелеком-ап (-0,98%), НЛМК (-0,53%), ОГК-2 (-0,44%), ПИК (-0,4%), Русагро (-0,33%).

БКС Мир инвестиций

Adblock test (Why?)

Итоги торгов. Возглавили ралли мировых рынков, но обороты вновь подводят - БКС Экспресс
Read More