Итоги торгов. Не выдержали удара с рынка нефти и фондовых площадок - БКС Экспресс

О главном

Индекс МосБиржи: 3884,30 п. (+0,04%)
Индекс РТС: 1644,99 п. (-1,18%)

Открывшись вверх на неоднозначном внешнем фоне, индекс МосБиржи переписал историческую вершину, а индекс РТС — трехнедельную. Затем мы некоторое время росли вслед за нефтью, но вскоре она стала активно снижаться, вызвав у нас просадку. После старта американской сессии мировые площадки резко сдали позиции, что оказало на российский рынок дополнительное давление. Тем не менее индекс МосБиржи сумел закрыться в небольшом плюсе благодаря снижению рубля, индекс РТС потерял 1,2%. Фондовые индикаторы завершили сессию вблизи новых дневных минимумов.

Позитивные факторы
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
• Снижение цен на нефть
• Снижение мировых фондовых рынков
• Риски усиления санкционного давления на Россию
• Высокие темпы инфляции
• Угроза ужесточения монетарной политики ФРС
• Риски распространения коронавируса

В деталях

Открывшись вверх на неоднозначном внешнем фоне, индекс МосБиржи вновь переписал исторический максимум, а индекс РТС обновил трехнедельную вершину, после чего мы некоторое время продолжали расти вслед за нефтью.

Фьючерсы на индекс S&P 500 сегодня умеренно снижались, как и многие другие фондовые индикаторы. Негативом выступал рост цен на нефть до новых трехлетних вершин, вызванный отсутствием договоренности ОПЕК+ по наращиванию добычи с августа.

Более высокие нефтяные цены увеличивают риски ускорения инфляции, что поставит под угрозу сохранение сверхмягкой монетарной политики ФРС. Кроме того, подорожание сырья в целом тормозит восстановление экономики и даже способно подорвать этот процесс, так как негативно влияет на потребительскую и деловую активность, увеличивая сырьевые издержки.

В то же время из-за преобладания на нашем фондовом рынке сырьевых экспортеров, особенно среди индексных тяжеловесов, восходящая динамика товарных активов способствует увеличению спроса на российские бумаги. К тому же экспортная выручка прямо или косвенно оказывает ощутимое влияние на все отрасли российской экономики и доходы госбюджета, поэтому благоприятная конъюнктура сырьевого рынка традиционно выступает одним из главных драйверов роста рублевых активов.

Однако еще в начале наших торгов нефтяные цены перешли к быстрому снижению. На этом фоне мы стали активно сдавать позиции, обновив дневные минимумы. После старта американской сессии мировые фондовые индикаторы резко просели, что ускорило наше снижение.

Индекс МосБиржи демонстрировал более сильную динамику, закрывшись в небольшом плюсе благодаря резкому снижению рубля. Индекс РТС потерял 1,2%, оба фондовых индикатора завершили сессию вблизи новых дневных минимумов.

Объем торгов увеличился более чем в 2 раза (111 млрд руб.), вернувшись выше среднегодового уровня. Хотя столь сильное изменение связано с небольшой торговой активностью понедельника, тем не менее, с учетом внутридневной динамики это может свидетельствовать о высокой вероятности как минимум более глубокой коррекции.

Нефтяной рынок почувствовал угрозу наращивания добычи

Поначалу нефтяные цены поступательно росли, обновляя трехлетние вершины. В начале европейской сессии котировки усилили восходящую динамику, но затем стали быстро снижаться, переписав недельные минимумы. На нашем закрытии Brent теряла 3,1% на отметке $74,8.

Провал нефтяных цен был вызван информацией о том, что обсуждение вариантов роста добычи ОПЕК+ будет продолжено участниками альянса. Кроме того, по информации источников Bloomberg, администрация президента США призывает ОПЕК+ найти компромиссное решение, чтобы увеличить нефтяное производство альянса.

Мировые рынки акций резко снизились

Поначалу фьючерсы на индекс S&P 500 повышались, но вскоре стали умеренно снижаться, перейдя утром к консолидации. После открытия американской сессии фондовый индикаторы устремились вниз, теряя на нашем закрытии 0,2–0,9%. При этом S&P 500 и NASDAQ сумели обновить исторические вершины.

Дополнительно давление на мировые рынки оказали более слабые, чем ожидалось, данные по индексам деловой активности в сфере услуг США.

Европейские площадки в большинстве своем показали более серьезное снижение. Вслед за негативным стартом индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 умерено повышался, но в конце сессии резко сдал позиции, потеряв в итоге 0,52%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,4%), обновившие исторический максимум на фоне существенного ослабления рубля. Обыкновенные акции компании во вторник потеряли 0,42%. Пользовались спросом и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Газпром +1,55%; Газпромнефть +1,35%; Роснефть +1,32%; Транснефть +0,84%; Лукойл +0,18%.

Позитивную динамику показало большинство девелоперов: Самолет +0,87%; Эталон +0,7%; ЛСР +0,18%.

Умеренно повысились некоторые ритейлеры: Лента +0,37%; Fix Price +0,3%; Магнит +0,17%; X5 Group +0,12%.

Кроме того, существенно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ВСМПО-АВИСМА +1,6%; TCS +1,46%; Полиметалл +1,13%; Globaltrans +0,9%; Абрау Дюрсо +0,72%; ФСК ЕЭС +0,5%.

Аутсайдерами вторника среди относительно ликвидных бумаг стали вчерашние лидеры роста — акции Распадской (-4,17%), существенно скорректировавшие мощное восходящее движение предыдущей сессии.

Под давлением находились представители сектора электроэнергетики: Интер РАО -2,75%; Энел Россия -1,47%; МРСК ЦП -1,26%; РусГидро -0,9%; Россети ао -0,88%; ТГК-1 -0,86%; Мосэнерго -0,47%; ОГК-2 -0,45%; РСетиЛЭ-п -0,43%.

Продажи наблюдались в финансовом секторе: ВТБ -2,46%; Сбербанк -1,27%; Сбербанк-п -0,83%; БСП ао -0,32%; Мосбиржа -0,3%; QIWI -0,26%; МКБ -0,12%.

Просели некоторые ритейлеры: ОР -2,42%; М.Видео -1,3%; Детский Мир -0,25%; OKEY -0,15%.

Уменьшилась капитализация большинства металлургических компаний: ММК -2,13%; НЛМК -2,13%; Русал -2,07%; Северсталь -1,76%; Норникель -1,6%.

Негативную динамику показали некоторые представители нефтегазового сектора: Новатэк -1,37%; Башнефть ап -0,93%; Татнефть ап -0,28%; Татнефть ао -0,07%.

Также значительно хуже рынка сегодня закрылись: En+ Group -3,6%; АЛРОСА -2,96%; Мечел ао -2,58%; ПИК -2,46%; Система -2,43%; OZON -2,27%; Мечел ап -1,86%; Ростелеком-ао -1,63%; Аэрофлот -1,4%; ТМК -1,37%; Сегежа -1,23%; Petropavlovsk -0,9%; Ростелеком-ап -0,8%; Mail.ru Group -0,48%; Совкомфлот -0,48%.

БКС Мир инвестиций

Adblock test (Why?)

Итоги торгов. Не выдержали удара с рынка нефти и фондовых площадок - БКС Экспресс
Read More